港险IRR演示利率将调低到6.5%，7月前赴港投保或再

香港保监局执行董事吕愈国称，7月1日起，香港分红险演示利率或将带上“紧箍咒”，港元保单演示利率上限定为6%，非港元保单亦锁定6.5%上限，并计划每年更新一次。各香港保险公司近年来“开卷”演示利率，并推陈出新出了很多新的储蓄产品，包括现在热门的多元货币储蓄计划等。为什么会下调？简单分析一下原因：首先需要明白，下调并不是因为保险公司做不到，相反：港澳保险在过去几十年间，基本上都是延用了预设7%的回报率，这不是基于某一家保险公司的主观意愿，而是基于整个市场各家保险公司“过去的投资收益总结”和对“未来投资收益的预期”所做的“客观预测”，也可以说是行业标准。从近年来香港分红险产品的演示收益数据来看，2023年，主要集中在6%-7%区间，2024年开始，一度呈现走高趋势，部分达到7.2%-7.3%，当前头部机构主力产品预期收益主要集中在7.12%-7.19%。香港保险有严格法律要求，要求各家保险公司每年都要对外如实的公布当年度的分红实现率，而调低预期回报率，长期来看对于港澳保险市场，确实也有利好的地方，减少了很多公司的过渡内卷，防止恶性竞争，避免“劣币驱逐良币”。
而香港保险的6.5%时代不是终结，只是开始。原因在于全球经济形势一直在变，利率波动大。香港保监局这次调整，也是为了让保险市场更稳定，适应新的经济环境。其次内地甚至海外现在也越来越关注香港保险，但很多人对市场不太熟悉，容易被误导。这次调整，也是为了更好地保护内地客户的利益。而演示利率上限下调，这就意味着预期7%+的分红险或将全部下架或进行收益调整，那么在7月前投保和在7月后投保差距会有多大呢？ 我们先来举个例子：假设现在以每年投入50,000美元，投入5年，即总保费250,000美元的情况下。那么到了第100年时，复利7%和6.5%差距约为6500万！具体可以看以下演算表格：年份7%复利6.5%复利差额301,560,0001,240,000320,000506,800,0004,800,0002,000,0007029,000,00018,000,00011,000,000,8056,000,00032,000,00024,000,000100178,000,000113,000,00065,000,000
在复利的加持下，持有时间越长IRR7%和IRR6.5%之间的收益差距越大，前20年差距也许并不明显，但从20年之后差距就开始直线上升，持有50年相差200万，持有80年相差2400万……这就是复利的威力！所以，在市场统一下调预期收益上限前投保可能是相对较佳的选择。有些事情赶早不宜晚，比如投保同样的产品，缴费金额和投入期都是一样，早几年投保会比晚几年投保多赚数百万甚至1,000万。投保越早，未来收益越多。
我们用最新的保C储蓄产品-信守明天来举例的话：每年年缴5万美元，缴费5年，总保费25万美元的情况下30岁投保，来到100岁时收益约为2,496万美元。而35岁投保，到了100岁时收益约为1,700万美元。从以上数字，很直观地就能看出早投保与晚投保的差距。最后总结一下，不论是预期利率的下调还是分佣比例下调，其实都是香港保险局强监管信号的发布。剩下这几个月的窗口期，如果您本身就有港险的配置需求，该出手时还是先出手吧！